尊敬的受益人：

華宸信托有限責任公司于2008年9月28日設立了“揚州京華城中城一期房產(chǎn)預購項目集合資金信托計劃”（以下簡稱“本信托”）。作為受托人，現(xiàn)就本信托成立至2009年3月31日的信托事務向受益人報告如下，并為報告中所載資料的真實性、準確性和完整性負責。報告書中的內(nèi)容由本信托的受托人負責解釋。

一、信托計劃概要

1、信托計劃成立日：2008年9月28日

2、信托計劃規(guī)模：人民幣3,000萬元

3、信托計劃期限：18個月，滿12個月可提前終止

二、信托財產(chǎn)專戶開立情況

在信托計劃成立前，受托人為本信托開立了信托財產(chǎn)專戶，開戶銀行為建行內(nèi)蒙分行營業(yè)部迎賓北路分理處、賬號為15001706680052502641。

三、信托資金的運用

受托人把本信托計劃資金用于購買揚州京華城中城生活置業(yè)有限公司（以下簡稱揚州京華）開發(fā)的揚州京華城中城一期71號樓已竣工未銷售的52套住房，共計建筑面積10785.32平方米。揚州京華將融資資金用于支付已開發(fā)的SOHO項目后期配套建設費、管理費用和銷售費用。揚州京華支付信托利益的來源主要為預售房產(chǎn)范圍內(nèi)71號樓52套房屋的銷售回款，其他補充來源主要為融資期內(nèi)揚州京華在其他樓盤上的權益性現(xiàn)金流。信托計劃成立一年，揚州京華將按照房屋銷售溢價13%的價格回購信托預購房產(chǎn)。扣除信托財產(chǎn)管理費用以及受托人報酬后，受托人以此向受益人兌付信托本金及分配信托收益。信托計劃資金的運用完全按照信托文件的要求正常進行。

四、信托計劃的管理

1、受托人根據(jù)《信托公司管理辦法》及《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》為本信托計劃開立了專門的信托財產(chǎn)賬戶，建立了單獨的會計賬戶進行管理和核算。

2、受托人在信托計劃的管理過程中恪盡職守，履行了誠實、信用、謹慎、有效管理的義務，制訂了一系列制度，并根據(jù)信托業(yè)務的需要設置了不同的部門和崗位，以實現(xiàn)各部門、崗位間的相互監(jiān)督和制衡。

3、截止2009年3月31日，信托計劃資金無任何挪用情況發(fā)生，項目按照有關信托文件運行正常，且沒有發(fā)生能夠影響信托財產(chǎn)安全及受益人利益的其他情況。

五、預購房產(chǎn)回購情況

2008年12月16日，揚州京華城中城生活置業(yè)有限公司回購本《信托計劃》預購房壹拾套，建筑面積1,938.39m²，回購溢價率10%，回購資金5,930,923.00元。

六、信托財產(chǎn)及收益情況

截止2009年3月31日，本計劃信托資產(chǎn)總計30,567,450.91元，其中貨幣資金5,959，199.09元；信托負債合計為500.00元；信托權益合計30,566,950.91元，其中未分配利潤566,950.91元。受托人管理信托財產(chǎn)產(chǎn)生的信托收入累計1,467,351.41元，其中：投資收入539,174,82元，利息收入28,176.59元，其他收入900,000.00元。應由信托財產(chǎn)承擔的費用為900,400.50元，其中：受托人報酬900,000.00元；銀行結算費400.50元。

七、信托計劃的風險防范措施

1、市場風險防范措施：

近幾年，揚州房地產(chǎn)業(yè)隨著國家一系列宏觀調(diào)控政策的不斷深化和貫徹實施，保持穩(wěn)定、有序、理性的良好發(fā)展態(tài)勢。揚州京華城中城項目作為揚州市的重點工程、揚州新城區(qū)核心位置的住宅項目，從項目獲取、前期報建到施工建設，各個環(huán)節(jié)都得到當?shù)卣拇罅χС?。而且從項目前期的銷售情況來看，揚州市場的消費者對本項目認可度高。

2、交易對手違約風險控制措施：

（1）受托人與揚州京華約定：揚州京華到期必須無條件回購預購房產(chǎn)，并承擔不可撤銷責任。同時揚州京華已認購本次信托計劃中的500萬個信托單位，并將500萬個信托單位的信托受益權質(zhì)押給受托人做為履行到期支付回購房款的保證。

（2）根據(jù)信托產(chǎn)品設計要求，信托融資期限為12個月，信托計劃期限為18個月。當信托融資期限到期，揚州京華沒有回購預購房產(chǎn)，受托人將根據(jù)《商品房買賣合同》到揚州市房產(chǎn)局辦理預購房產(chǎn)的產(chǎn)權證書。辦理過戶后，受托人將集中處置預購房產(chǎn)。

3、管理風險的控制措施：

受托人制定嚴密的操作流程和管理制度以有效地降低信托計劃管理風險。

受托人與揚州京華、農(nóng)行揚州分行簽訂《項目資金賬戶監(jiān)管協(xié)議》，要求揚州京華在農(nóng)行揚州分行開立監(jiān)管賬戶。當揚州京華需要銷售預購房產(chǎn)時，首先需按照《商品房買賣合同解除協(xié)議》的要求，以銷售溢價13%的價格回購受托人預購的房產(chǎn)，將解房款轉(zhuǎn)入在農(nóng)行開設的監(jiān)管賬戶作為支付信托利益的保證金。

在確認該筆資金入賬后，受托人撤銷該房產(chǎn)的預售備案登記。

八、信托經(jīng)理情況

受托人指定下列人員為本信托計劃的信托經(jīng)理：張靜、劉海峰。

 

華宸信托有限責任公司
2009-3-31