尊敬的受益人：
        華宸信托有限責(zé)任公司于2015年9月29日設(shè)立了“華宸•豐鎮(zhèn)市自來(lái)水公司經(jīng)營(yíng)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃”（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本信托”）。作為受托人，現(xiàn)就本信托成立至2016年3月31日的信托事務(wù)向受益人報(bào)告如下，并為報(bào)告中所載資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。報(bào)告書(shū)中的內(nèi)容由本信托的受托人負(fù)責(zé)解釋。
一、信托計(jì)劃概要
1、信托計(jì)劃成立日：2015年9月29日
2、信托計(jì)劃規(guī)模：人民幣5,000萬(wàn)元
3、信托計(jì)劃期限：12個(gè)月期940萬(wàn)元；24個(gè)月期1,770萬(wàn)元；36個(gè)月期2,290萬(wàn)元。信托計(jì)劃滿12個(gè)月可不經(jīng)召開(kāi)受益人大會(huì)提前結(jié)束。
二、信托財(cái)產(chǎn)專(zhuān)戶開(kāi)立情況
在信托計(jì)劃成立前，受托人在當(dāng)?shù)貫楸拘磐虚_(kāi)立了信托財(cái)產(chǎn)專(zhuān)戶，開(kāi)戶銀行為:中國(guó)銀行股份有限公司呼和浩特市如意四緯路支行，賬號(hào)為:1492 4277 7896。
三、信托資金的運(yùn)用
受托人將本信托計(jì)劃信托資金用于購(gòu)買(mǎi)豐鎮(zhèn)市自來(lái)水公司未來(lái)三年的經(jīng)營(yíng)收益權(quán)，豐鎮(zhèn)市自來(lái)水公司將該筆資金專(zhuān)項(xiàng)用于豐鎮(zhèn)市城鄉(xiāng)統(tǒng)籌示范區(qū)給排水管網(wǎng)建設(shè)工程。受托人以信托計(jì)劃存續(xù)期間收取的經(jīng)營(yíng)收益權(quán)投資收益作為信托利益的來(lái)源，扣除信托財(cái)產(chǎn)管理費(fèi)用以及受托人報(bào)酬后，向受益人分配信托利益。信托計(jì)劃各期期滿，受托人在收到豐鎮(zhèn)市自來(lái)水公司回購(gòu)其經(jīng)營(yíng)收益權(quán)價(jià)款后，于10個(gè)工作日內(nèi)向受益人兌付信托本金，實(shí)現(xiàn)信托計(jì)劃退出。信托計(jì)劃資金的運(yùn)用完全按照信托文件的要求正常進(jìn)行。
豐鎮(zhèn)市自來(lái)水公司于1972年籌備成立，公司住所位于豐鎮(zhèn)市東巨墻街電燈巷34號(hào)，法定代表人白林貴，開(kāi)辦資金為人民幣玖拾萬(wàn)元。業(yè)務(wù)范圍:城市供水、供水系統(tǒng)安裝、管理、維護(hù)。豐鎮(zhèn)市自來(lái)水公司是集自來(lái)水的生產(chǎn)、銷(xiāo)售、服務(wù)和多種經(jīng)營(yíng)為一體的供水公司，體制上屬于自收自支的事業(yè)單位。公司目前相繼建設(shè)成了南、北2個(gè)水源地，一個(gè)凈水廠，年供水總能力達(dá)到780萬(wàn)立方，供水面積35平方公里，供水普及率達(dá)到90%以上。
截止2015年6月30日，公司總資產(chǎn)19,840.10萬(wàn)元，負(fù)債8,499.39萬(wàn)元，凈資產(chǎn)11,340.72萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率為42.84%。
四、信托計(jì)劃的管理
1、受托人根據(jù)《信托公司管理辦法》及《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》為本信托計(jì)劃開(kāi)立了專(zhuān)門(mén)的信托財(cái)產(chǎn)賬戶，建立了單獨(dú)的會(huì)計(jì)賬戶進(jìn)行管理和核算。
2、受托人在信托計(jì)劃的管理過(guò)程中恪盡職守，履行了誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)，制訂了一系列制度，并根據(jù)信托業(yè)務(wù)的需要設(shè)置了不同的部門(mén)和崗位，以實(shí)現(xiàn)各部門(mén)、崗位間的相互監(jiān)督和制衡。
3、截止2016年3月31日，信托計(jì)劃資金無(wú)任何挪用情況發(fā)生，項(xiàng)目按照有關(guān)信托文件運(yùn)行正常，且沒(méi)有發(fā)生能夠影響信托財(cái)產(chǎn)安全及受益人利益的其他情況。
五、信托財(cái)產(chǎn)收益情況
截止2016年3月31日，本計(jì)劃信托資產(chǎn)總計(jì)50,513,780.04
元，其中貨幣資金513,731.11元；信托負(fù)債合計(jì)為0.00元；信托權(quán)益合計(jì)50,513,780.04元，其中未分配利潤(rùn)513,780.04元。受托人管理信托財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生的信托收入累計(jì)4,436,425.16元，全部為經(jīng)營(yíng)收益權(quán)收益；應(yīng)由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用為1,788,993.72
元，其中：受托人報(bào)酬1,781,697.22元；律師咨詢費(fèi)3,000.00
元；銀行結(jié)算費(fèi)57.00元；印刷費(fèi)3,310.00元；差旅費(fèi)929.50元。
六、信托計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)控制措施
1、信用風(fēng)險(xiǎn)的防控措施
豐鎮(zhèn)市自來(lái)水公司作為融資人，可能會(huì)由于自身還款能力不足等原因，出現(xiàn)不能按期經(jīng)營(yíng)收益權(quán)收益、到期未能按期回購(gòu)其經(jīng)營(yíng)收益權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。
豐鎮(zhèn)市自來(lái)水公司是豐鎮(zhèn)市唯一一家負(fù)責(zé)城市供水的國(guó)有企業(yè)，該公司的收入為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入及財(cái)政補(bǔ)貼收入，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為供水收入及材料安裝收入，2015-2018年公司收入預(yù)計(jì)為8,643萬(wàn)元、6,243萬(wàn)元、6,643萬(wàn)元、7,443萬(wàn)元。公司經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流穩(wěn)定，可以保證豐鎮(zhèn)市自來(lái)水公司按期支付經(jīng)營(yíng)收益權(quán)收益、到期回購(gòu)其經(jīng)營(yíng)收益權(quán)，信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。
2、擔(dān)保措施風(fēng)險(xiǎn)防控對(duì)策
若豐鎮(zhèn)市自來(lái)水公司的營(yíng)業(yè)收入沒(méi)有按照預(yù)測(cè)數(shù)字實(shí)現(xiàn)，出現(xiàn)不能按時(shí)支付經(jīng)營(yíng)收益權(quán)收益、到期未能按期回購(gòu)其經(jīng)營(yíng)收益權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)保證人內(nèi)蒙古日信日信擔(dān)保投資（集團(tuán)）有限公司因各種不確定因素，存在不能履行擔(dān)保責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。
截至2015年12月末，內(nèi)蒙古日信日信擔(dān)保投資（集團(tuán)）有限公司資產(chǎn)總額1,053,039.79萬(wàn)元，負(fù)債總額975,237.53萬(wàn)元，所有者權(quán)益77,802.26萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率92.61%，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8,784.03萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)5,388.24萬(wàn)元，利潤(rùn)總額5,545.66萬(wàn)元。
公司擔(dān)保實(shí)力較為雄厚，具備為豐鎮(zhèn)市自來(lái)水公司5,000萬(wàn)元融資本息提供擔(dān)保的實(shí)力。出現(xiàn)無(wú)法履行擔(dān)保責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)較小。
3、抵押物處置風(fēng)險(xiǎn)的防控措施
本次信托融資的抵押物為豐鎮(zhèn)市城市建設(shè)有限責(zé)任公司的一宗244609平方米商業(yè)用地的國(guó)有土地使用權(quán)。呼和浩特市卓地不動(dòng)產(chǎn)評(píng)估咨詢有限責(zé)任公司于2015年7月30日按672元/平方米對(duì)其進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，評(píng)估總價(jià)值為16437.72萬(wàn)元，按照本金5000萬(wàn)元，第1年利息600萬(wàn)元（5000×12%/年），第2年利息480萬(wàn)元（4000×12%/年），第3年利息300萬(wàn)元（2500×12%/年），本金抵押率為30.42%（5000/16437.72），本息抵押率為38.82%（6380/16437.72）。抵押率較低。
按照評(píng)估總價(jià)值，6380萬(wàn)元經(jīng)營(yíng)收益權(quán)及收益對(duì)應(yīng)抵押率為38.82%。即抵押物價(jià)格為204元/㎡，即可覆蓋信托本金；抵押物價(jià)格達(dá)到260元/㎡，即可覆蓋信托融資本息。
另外，該宗地紅線外“五通”（通電、通路、通訊、通上水、通下水）及紅線內(nèi)場(chǎng)地平整。抵押物處置風(fēng)險(xiǎn)較低。
4、管理風(fēng)險(xiǎn)
受托人管理規(guī)范，風(fēng)控嚴(yán)格，指定富有經(jīng)驗(yàn)的專(zhuān)業(yè)人員擔(dān)任信托經(jīng)理，本信托計(jì)劃的管理風(fēng)險(xiǎn)較小。
七、信托經(jīng)理情況
受托人指定下列人員為本信托計(jì)劃的信托經(jīng)理：薛皎。