尊敬的受益人：
        華宸信托有限責任公司于2015年9月30日設立了“青島森城鑫膠州特定資產收益權投資項目”（以下簡稱“本信托”）。作為受托人，現(xiàn)就本信托成立至2016年9月30日的信托事務向受益人報告如下，并為報告中所載資料的真實性、準確性和完整性負責。報告書中的內容由本信托的受托人負責解釋。
一、信托計劃概要
1、信托計劃成立日：2015年9月30日。
2、信托計劃規(guī)模：人民幣5000萬元，分1次發(fā)行，發(fā)行規(guī)模5000萬元。
3、信托計劃期限：24個月，如延長期限需召開受益人大會表決。
二、信托財產專戶開立情況
在信托計劃成立前，受托人為本信托開立了信托財產專戶，開戶銀行為中國銀行呼和浩特市大學東路支行，賬號為152437321081。
三、信托資金的運用
受托人將本信托計劃資金用于受讓青島森城鑫投資有限責任公司對青島茂森房地產開發(fā)有限公司合法享有的6780萬元其他應收款的收益權，青島森城鑫投資有限責任公司將所得款項用于膠州灣產業(yè)基地規(guī)劃范圍內道路工程、橋梁工程、管網綜合工程以及區(qū)域水系開挖工程等部分大市政基礎設施等項目用款支付。受托人以信托計劃存續(xù)期間收取的信托報酬作為信托利益的來源，扣除信托財產管理費用以及受托人報酬后，向受益人分配信托利益，兌付信托本金。信托計劃資金的運用完全按照信托文件的要求正常進行。
信托計劃期限屆滿時，青島森城鑫投資有限責任公司回購其他應收賬款，實現(xiàn)信托資金退出。
青島森城鑫投資有限責任公司是福建三木集團股份有限公司在青島設立的子公司，該公司主要參與青島膠州市人民政府授權的青島膠州灣產業(yè)基地管理委員會對指定區(qū)域進行施工開發(fā)，包括：按照城市規(guī)劃功能、市政道路及地下基礎設施配套建設等指標要求，對膠州灣產業(yè)基地區(qū)域范圍內的土地進行道路工程、橋梁工程、管網綜合工程、海水泥沙噴填工程、綠化工程等大市政基礎設施進行投資建設，使該區(qū)域范圍內的土地達到“三通一平”，“五通一平”“七通一平”的建設條件。
截至2016年9月30日，企業(yè)合并報表顯示企業(yè)總資產為675,489,068.86元，負債474,415,938.80元，所有者權益201,073,130.06元。
四、信托計劃的管理
1、受托人根據(jù)《信托公司管理辦法》及《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》為本信托計劃開立了專門的信托財產賬戶，建立了單獨的會計賬戶進行管理和核算。
2、受托人在信托計劃的管理過程中恪盡職守，履行了誠實、信用、謹慎、有效管理的義務，制訂了一系列制度，并根據(jù)信托業(yè)務的需要設置了不同的部門和崗位，以實現(xiàn)各部門、崗位間的相互監(jiān)督和制衡。
3、截止2016年9月30日，信托計劃資金無任何挪用情況發(fā)生，項目按照有關信托文件運行正常，且沒有發(fā)生能夠影響信托財產安全及受益人利益的其他情況。
五、信托財產及收益情況
截止2016年9月30日，本計劃信托規(guī)?？傆?000萬元，應收利息合計437.5萬元（含信托報酬及受益人收益），應由信托財產承擔的費用為71,818.5元，其中：律師費：3,000；資料印刷費5,178元；差旅費：43,358.50；銀行結算費：282;公證費20,000。
六、信托計劃的風險防范措施
1、資金退出風險及對策
青島森城鑫投資有限責任公司在約定的期限內回購青島茂森房地產開發(fā)有限公司合法享有的6781萬元其他應收款，信托資金退出，信托計劃結束。如果該企業(yè)經營不佳、現(xiàn)金流狀況不穩(wěn)定，存在可能無法到期回購應收賬款的風險。青島森城鑫的主要還款來源如下：（1）膠州灣產業(yè)基地管委會欠款（2）膠州市財政收入及指定凍結土地的出讓收入（3）青島森城鑫投資有限責任公司收回青島茂森房地產開發(fā)有限公司的欠款（4）擔保方三木集團的日常經營收入（5）該項目提供的抵押物33067平方米土地市值人民幣10274.02萬元，足以覆蓋本項目募集資金本金及利息。
2、信托融資存續(xù)期內管理風險及對策
青島森城鑫投資有限責任公司的經營狀況受多種因素的影響，如管理能力、財務狀況、市場前景、人員素質等，可能因經營管理不善，給項目收益的實現(xiàn)帶來風險。
為保障信托收益的正常兌付，有效規(guī)避管理風險。經我部與青島森城鑫投資有限責任公司進行溝通，擬在后續(xù)監(jiān)管上采取以下控制方式：
（1）要求青島森城鑫投資有限責任公司按月報送會計報表，我部據(jù)此審查該集團公司經營和財務情況，及時發(fā)現(xiàn)問題，力求最大限度的控制管理上的風險。
（2）我部定期對青島森城鑫投資有限責任公司的對外融資擔保情況進行跟蹤，避免因企業(yè)過度融資影響我司的信托資金安全。
（3）要求青島森城鑫投資有限責任公司按時報送會計報表，我部據(jù)此審查該集團公司經營和財務情況，及時發(fā)現(xiàn)問題，力求最大限度的控制管理上的風險。
（4）信托資金全額受托支付，企業(yè)用款受到我司監(jiān)管，確保信托資金?？顚Ｓ?，避免資金挪用影響工程進度。
3、三木集團保證風險及對策
福建三木集團股份有限公司對本次信托融資提供無限連帶責任擔保。如到期青島森城鑫無法回購該應收賬款收益權，將存在擔保處置的風險。福建三木集團股份有限公司為上市公司，證券代碼：000632，證券簡稱：三木集團。該集團注冊資本46551.957萬元，其中有限售條件流通股46.05萬元、占總股本的0.1%，已流通股份46505.91萬元、占總股份的99.9%。其中第一大股東為福建三聯(lián)投資有限公司，占比18.08%，實際控制人為福州開發(fā)區(qū)國有資產運營有限公司（聯(lián)席股東：福州經濟技術開發(fā)區(qū)經濟發(fā)展總公司）持有福建三聯(lián)投資有限公司74%的股份。根據(jù)企業(yè)最新財務報告，截至2016年9月30日，企業(yè)合并報表顯示企業(yè)總資產為6,806,571,114.72元，負債5,419,975,044.83元，所有者權益1,386,596,069.89元。經企業(yè)征信信息查詢，企業(yè)無不良、逾期。根據(jù)三木集團提供的資料以網上查詢，三木集團及公司股東、董事及主要管理者目前無重大訴訟和違規(guī)情況。據(jù)此企業(yè)因本次信托融資5000萬元的擔保代償風險較小，企業(yè)違約成本將遠高于償還資金的成本。我部在業(yè)務發(fā)放前已取得企業(yè)股東會表決結果且已對外公告。
4、管理風險
受托人管理規(guī)范，風控嚴格，指定富有經驗的專業(yè)人員擔任信托經理，本信托計劃的管理風險較小。
七、信托經理情況
受托人指定下列人員為本信托的信托經理：李偉、王小康。