尊敬的受益人：
        華宸信托有限責(zé)任公司于2015年7月6日設(shè)立了“海南國租應(yīng)收賬款收益權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃”（以下簡稱“本信托”）。作為受托人，現(xiàn)就本信托成立至2016年9月30日的信托事務(wù)向受益人報(bào)告如下，并為報(bào)告中所載資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。報(bào)告書中的內(nèi)容由本信托的受托人負(fù)責(zé)解釋。
一、信托計(jì)劃概要
1、信托計(jì)劃成立日：2015年7月6日。
2、信托計(jì)劃規(guī)模：人民幣15,010萬元，分2次發(fā)行，一期規(guī)模9,980萬元，二期規(guī)模5,030萬元。
3、信托計(jì)劃期限：6個(gè)月期2,300萬元，12個(gè)月期4,050萬元，18個(gè)月期3,010萬元，24個(gè)月期5,650萬元。信托計(jì)劃滿24個(gè)月后，可不經(jīng)召開受益人大會(huì)延長期限，延長期限不超過12個(gè)月。（6個(gè)月期2,300萬元、12個(gè)月期4,050萬元已到期兌付）
二、信托財(cái)產(chǎn)專戶開立情況
在信托計(jì)劃成立前，受托人為本信托開立了信托財(cái)產(chǎn)專戶，開戶銀行為中國銀行股份有限公司呼和浩特市如意四緯路支行，賬號(hào)為1524 4118 5109。
三、信托資金的運(yùn)用
受托人將本信托計(jì)劃資金用于受讓海南國際旅游產(chǎn)業(yè)融資租賃股份有限公司（以下簡稱：海南國租公司）29,181.81萬元應(yīng)收賬款收益權(quán)，應(yīng)收賬款收益權(quán)為應(yīng)收承租方的融資租賃款。海南國租公司將獲得的該筆信托資金用于補(bǔ)充日常經(jīng)營性流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，主要用于向供貨方購買承租方所需的租賃物黃金、汽車等。受托人以信托計(jì)劃存續(xù)期間收取的海南國租公司應(yīng)收賬款回款和海南國租公司經(jīng)營收益作為信托利益的來源，扣除信托財(cái)產(chǎn)管理費(fèi)用以及受托人報(bào)酬后，向受益人分配信托利益，兌付信托本金。信托計(jì)劃資金的運(yùn)用完全按照信托文件的要求正常進(jìn)行。
信托計(jì)劃期限屆滿時(shí)，海南國租公司回購應(yīng)收賬款收益權(quán)，實(shí)現(xiàn)信托資金退出。
海南國租公司成立于2011年12月22日，注冊(cè)資本金2800萬美元，法人代表鄂勇毅。海南國租公司主要從事黃金租賃、汽車租賃等融資租賃業(yè)務(wù)，向國內(nèi)外購買和租賃財(cái)產(chǎn)，租賃財(cái)產(chǎn)的殘值處理及維修，是海南省第一家專業(yè)的中外合資的全國性融資租賃公司。
截至2016年6月30日,海南國租公司的資產(chǎn)總額為1,119,241,545.73元,負(fù)債總額為 873,682,060.47元，凈資產(chǎn)為245,559,482.26元。
四、信托計(jì)劃的管理
1、受托人根據(jù)《信托公司管理辦法》及《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》為本信托計(jì)劃開立了專門的信托財(cái)產(chǎn)賬戶，建立了單獨(dú)的會(huì)計(jì)賬戶進(jìn)行管理和核算。
2、受托人在信托計(jì)劃的管理過程中恪盡職守，履行了誠實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)，制訂了一系列制度，并根據(jù)信托業(yè)務(wù)的需要設(shè)置了不同的部門和崗位，以實(shí)現(xiàn)各部門、崗位間的相互監(jiān)督和制衡。
3、截止2016年9月30日，信托計(jì)劃資金無任何挪用情況發(fā)生，項(xiàng)目按照有關(guān)信托文件運(yùn)行正常，且沒有發(fā)生能夠影響信托財(cái)產(chǎn)安全及受益人利益的其他情況。
五、信托財(cái)產(chǎn)及收益情況
截止2016年9月30日，本計(jì)劃信托資產(chǎn)總計(jì)92,119,401.58元，其中貨幣資金5,519,401.58元；買入返售金融資產(chǎn)86,600,000.00元。信托負(fù)債合計(jì)為575.34元，其中其他應(yīng)付款項(xiàng)575.34元。信托權(quán)益合計(jì)92,118,826.24元，其中實(shí)收信托86,600,000.00元；未分配利潤5,518,826.24元。受托人管理信托財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生的信托收入累計(jì)22,225,182.36元,均為利息收入。應(yīng)由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用為6,338,827.06元，其中：受托人報(bào)酬6,313,566.85元；律師費(fèi)5,000.00元；資料印刷費(fèi)4,350.00元；差旅費(fèi)15,429.40元；銀行結(jié)算費(fèi)380.81元；其他費(fèi)用100.00元。
六、信托計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)防范措施
1、資金退出風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策
海南國租公司在約定的期限內(nèi)分期回購標(biāo)的應(yīng)收賬款收益權(quán)，信托資金退出，信托計(jì)劃結(jié)束。如果該公司經(jīng)營不佳、現(xiàn)金流狀況不穩(wěn)定，存在可能無法按期回購標(biāo)的應(yīng)收賬款收益權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。
海南國租公司的主要還款來源為：（1）29,181.81萬元應(yīng)收賬款的回款，在融資期內(nèi)，標(biāo)的應(yīng)收賬款回款現(xiàn)金流可覆蓋融資本息；（2）海南國租公司還擁有較多其他的合作承租方，應(yīng)收其他承租方的租金款項(xiàng)也可作為還款來源。受托人、海南國租公司和承租方共同簽署應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓三方協(xié)議，約定若融資方海南國租公司未按期收回應(yīng)收賬款以回購應(yīng)收賬款收益權(quán)，則受托人可以對(duì)承租方行使債務(wù)追索權(quán)，要求承租方企業(yè)以其經(jīng)營收入償還應(yīng)收賬款。
2、信托融資存續(xù)期內(nèi)管理風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策
海南國租公司的經(jīng)營狀況和對(duì)應(yīng)收賬款的回收管理受多種因素的影響，如管理能力、財(cái)務(wù)狀況、市場前景、人員素質(zhì)等，可能因經(jīng)營管理不善，給項(xiàng)目收益的實(shí)現(xiàn)帶來風(fēng)險(xiǎn)。
為保障信托收益的正常兌付，有效規(guī)避管理風(fēng)險(xiǎn)。受托人擬在后續(xù)監(jiān)管上采取以下控制方式：
（1）海南國租公司發(fā)生對(duì)外融資、投資、擔(dān)保等重大事項(xiàng)時(shí)，須有告知受托人的義務(wù)。
（2）要求海南國租公司按月報(bào)送會(huì)計(jì)報(bào)表、應(yīng)收款收回情況表、資金流水憑證，并要求標(biāo)的應(yīng)收賬款付款人按月報(bào)送會(huì)計(jì)報(bào)表、應(yīng)付款項(xiàng)變動(dòng)表，受托人據(jù)此審查融資方和應(yīng)收賬款付款人的經(jīng)營和財(cái)務(wù)情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，力求最大限度的控制管理上的風(fēng)險(xiǎn)。
3、保證方擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策
（1）中國融資租賃有限公司（以下簡稱：中租公司）作為保證人為海南國租公司提供擔(dān)保，其成立于1986年，注冊(cè)資本8.3585億元，主要經(jīng)營融資租賃、租賃、租賃交易咨詢和擔(dān)保等業(yè)務(wù)，該企業(yè)成立時(shí)間較長，在融資租賃行業(yè)具有較強(qiáng)的管理和運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)，整體業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模在同業(yè)中規(guī)模也相對(duì)較大。金融機(jī)構(gòu)對(duì)中租公司有一定的繼續(xù)放款意愿。經(jīng)測算，2016年應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款和長期應(yīng)收款若能夠正常收回，可回款10.5億元，2017年度可回款10.4億元，從其回款現(xiàn)金流來看，中租公司具備一定的擔(dān)保能力。
（2）聯(lián)合創(chuàng)業(yè)擔(dān)保集團(tuán)有限公司（以下簡稱：聯(lián)創(chuàng)擔(dān)保集團(tuán)）作為保證人為海南國租公司提供擔(dān)保，其成立于2003年，注冊(cè)資本7.29億元，主要經(jīng)營貸款擔(dān)保、項(xiàng)目融資擔(dān)保、票據(jù)承兌擔(dān)保等擔(dān)保業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)顧問和中介服務(wù)，該企業(yè)成立至今累計(jì)擔(dān)保額達(dá)285億元，為12000多家企業(yè)及個(gè)人提供融資擔(dān)保服務(wù)，與近30家銀行的逾百家分、支行建立合作關(guān)系。在擔(dān)保行業(yè)具有較強(qiáng)的管理和運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)，整體業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模在同業(yè)中規(guī)模也相對(duì)較大，總體來看，聯(lián)創(chuàng)擔(dān)保集團(tuán)具備一定的擔(dān)保能力。
七、信托經(jīng)理情況
受托人指定下列人員為本信托的信托經(jīng)理：史軍保、李嬌。