尊敬的受益人：
        華宸信托有限責任公司于2014年5月23日設立了“華宸•金信貿易公司股權收益權投資項目集合資金信托計劃”（以下簡稱“本信托”）。作為受托人，現(xiàn)就本信托成立至2015年3月31日的信托事務向受益人報告如下，并為報告中所載資料的真實性、準確性和完整性負責。報告書中的內容由本信托的受托人負責解釋。
一、信托計劃概要
1、信托計劃成立日：2014年5月23日
2、信托計劃規(guī)模：人民幣4,060萬元
3、信托計劃期限：24個月期，信托計劃滿一年可提前結束。
二、信托財產專戶開立情況
在信托計劃成立前，受托人為本信托開立了信托財產專戶，開戶銀行為中國建設銀行股份有限公司呼和浩特日信支行，賬號為1500 1706 6800 5250 6902。
三、信托資金的運用
受托人將本信托計劃資金用于受讓金信貿易公司股東的股權收益權，受讓資金專項用于金信貿易公司的日常經營。受托人以信托計劃存續(xù)期間收取的股權收益權投資收益作為信托利益的來源，扣除信托財產管理費用以及受托人報酬后，向受益人分配信托利益。信托計劃期限屆滿時，金信貿易公司股東委托金信貿易公司回購股權收益權。信托計劃資金的運用完全按照信托文件的要求正常進行。
金信貿易公司成立于2002年1月18日，注冊資本2307萬元。是一家主營鋼材、水泥、建材裝飾等產品銷售的商貿公司,公司法定代表人為馬曉東。該公司近三年主營業(yè)務是鋼材銷售，每年銷售收入均保持在1億元左右。上下游客戶群較為穩(wěn)定。
截止2015年3月31日，金信貿易公司總資產139,746,239.31元，所有者權益67,579,039.31元，負債72,167,200.00元。
四、信托計劃的管理
1、受托人根據(jù)《信托公司管理辦法》及《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》為本信托計劃開立了專門的信托財產賬戶，建立了單獨的會計賬戶進行管理和核算。
2、受托人在信托計劃的管理過程中恪盡職守，履行了誠實、信用、謹慎、有效管理的義務，制訂了一系列制度，并根據(jù)信托業(yè)務的需要設置了不同的部門和崗位，以實現(xiàn)各部門、崗位間的相互監(jiān)督和制衡。
3、截止2015年3月31日，信托計劃資金無任何挪用情況發(fā)生，項目按照有關信托文件運行正常，且沒有發(fā)生能夠影響信托財產安全及受益人利益的其他情況。
五、信托財產收益情況
截止2015年3月31日，本計劃信托資產總計44,740,824.60
元，其中貨幣資金4,140,824.60元；信托負債合計為1,578.92
元；信托權益合計44,739,245.68元，其中未分配利潤4,139,245.68。受托人管理信托財產產生的信托收入累計5,801,673.60元，全部為股權收益權收益；應由信托財產承擔的費用為1,662,427.92元，其中：受托人報酬1,658,904.72
元；律師咨詢費3,000.00元；銀行結算費523.20元。
六、信托計劃的風險控制措施
1、標的股權貶值、還款來源不足風險
目前金信貿易公司經營收益來源主要是鋼材的銷售，該公司最近三年銷售收入較為穩(wěn)定，始終保持在近1億元以上的銷售水平。經測算，2014年至2016年累計可實現(xiàn)銷售收入57118萬元，利潤總額8032萬元，該公司所產生的凈現(xiàn)金流可覆蓋本息資金。
金信貿易公司經營穩(wěn)健，與上下游客戶群有多年業(yè)務往來，經營銷量較為穩(wěn)定，公司資本利潤率高，發(fā)展前景良好。本信托計劃以4060萬元購買金信貿易公司全部股權收益權，具有可操作性。標的股權貶值、還款來源不足風險較小。
2、交易對手違約風險
經核查中國人民銀行企業(yè)征信系統(tǒng)報告顯示，截至目前金信貿易公司無不良信用記錄；該企業(yè)長期以來與多家金融機構合作，在合作過程中，還本付息情況良好，違約風險較小。
受托人會定期審查金信貿易公司信托資金的使用情況和公司運營情況，及時發(fā)現(xiàn)問題，控制風險。
3、退出風險
信托計劃到期，金信貿易公司以其經營收入償還信托本息。根據(jù)相關協(xié)議，如果金信貿易公司不能按期支付股權收益權收益，則華宸信托有權通過處置質押的金信貿易公司股權主張權利，以保證信托資金的安全退出。
4、 擔保保證風險
本次融資由內蒙古元盛投資擔保集團股份有限公司提供保證擔保。元盛擔保集團成立于2003年6月，是按照自治區(qū)政府關于政府引導、社會參與、市場化運作的要求，由原自治區(qū)經貿委中小企業(yè)信用擔保中心改制而成。截止2014年12月31日，元盛擔保集團資產總額1,244,153,260.04元，負債437,048,590.43元，所有者權益807,104,669.61元，資產負債率35.13%，擔保業(yè)務收入45,881,516.45元。
截止2014年12月31日，元盛擔保集團在保余額308253萬元。預計未來幾年，該集團擔保業(yè)務會保持在一個較為合理的上升區(qū)間。該集團在內蒙地區(qū)影響力較大，擔保能力較強，擔保保證違約風險較小。
5、管理風險
受托人管理規(guī)范，風控嚴格，指定富有經驗的專業(yè)人員擔任信托經理，本信托計劃的管理風險較小。
七、信托經理情況
受托人指定下列人員為本信托計劃的信托經理：劉海峰。