尊敬的受益人：
        華宸信托有限責(zé)任公司于2014年5月23日設(shè)立了“華宸•金信貿(mào)易公司股權(quán)收益權(quán)投資項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃”（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本信托”）。作為受托人，現(xiàn)就本信托成立至2014年9月30日的信托事務(wù)向受益人報(bào)告如下，并為報(bào)告中所載資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。報(bào)告書(shū)中的內(nèi)容由本信托的受托人負(fù)責(zé)解釋。
一、信托計(jì)劃概要
1、信托計(jì)劃成立日：2014年5月23日
2、信托計(jì)劃規(guī)模：人民幣4,060萬(wàn)元
3、信托計(jì)劃期限：24個(gè)月期，信托計(jì)劃滿(mǎn)一年可提前結(jié)束。
二、信托財(cái)產(chǎn)專(zhuān)戶(hù)開(kāi)立情況
在信托計(jì)劃成立前，受托人為本信托開(kāi)立了信托財(cái)產(chǎn)專(zhuān)戶(hù)，開(kāi)戶(hù)銀行為中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司呼和浩特日信支行，賬號(hào)為1500 1706 6800 5250 6902。
三、信托資金的運(yùn)用
受托人將本信托計(jì)劃資金用于受讓金信貿(mào)易公司股東的股權(quán)收益權(quán)，受讓資金專(zhuān)項(xiàng)用于金信貿(mào)易公司的日常經(jīng)營(yíng)。受托人以信托計(jì)劃存續(xù)期間收取的股權(quán)收益權(quán)投資收益作為信托利益的來(lái)源，扣除信托財(cái)產(chǎn)管理費(fèi)用以及受托人報(bào)酬后，向受益人分配信托利益。信托計(jì)劃期限屆滿(mǎn)時(shí)，金信貿(mào)易公司股東委托金信貿(mào)易公司回購(gòu)股權(quán)收益權(quán)。信托計(jì)劃資金的運(yùn)用完全按照信托文件的要求正常進(jìn)行。
金信貿(mào)易公司成立于2002年1月18日，注冊(cè)資本2307萬(wàn)元 。是一家主營(yíng)鋼材、水泥、建材裝飾等產(chǎn)品銷(xiāo)售的商貿(mào)公司,公司法定代表人為馬曉東。該公司近三年主營(yíng)業(yè)務(wù)是鋼材銷(xiāo)售，每年銷(xiāo)售收入均保持在1億元左右。上下游客戶(hù)群較為穩(wěn)定。
截止2014年9月30日，金信貿(mào)易公司總資產(chǎn)14632.19萬(wàn)元，所有者權(quán)益6780.86萬(wàn)元，負(fù)債7851.33萬(wàn)元。
四、信托計(jì)劃的管理
1、受托人根據(jù)《信托公司管理辦法》及《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》為本信托計(jì)劃開(kāi)立了專(zhuān)門(mén)的信托財(cái)產(chǎn)賬戶(hù)，建立了單獨(dú)的會(huì)計(jì)賬戶(hù)進(jìn)行管理和核算。
2、受托人在信托計(jì)劃的管理過(guò)程中恪盡職守，履行了誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)，制訂了一系列制度，并根據(jù)信托業(yè)務(wù)的需要設(shè)置了不同的部門(mén)和崗位，以實(shí)現(xiàn)各部門(mén)、崗位間的相互監(jiān)督和制衡。
3、截止2014年9月30日，信托計(jì)劃資金無(wú)任何挪用情況發(fā)生，項(xiàng)目按照有關(guān)信托文件運(yùn)行正常，且沒(méi)有發(fā)生能夠影響信托財(cái)產(chǎn)安全及受益人利益的其他情況。
五、信托財(cái)產(chǎn)及收益情況
截止2014年9月30日，本計(jì)劃信托資產(chǎn)總計(jì)42,058,534.45
元，其中貨幣資金1,458,534.45元；信托負(fù)債合計(jì)為2,578.92
元；信托權(quán)益合計(jì)42,055,955.53元，其中未分配利潤(rùn)1,455,955.53元。受托人管理信托財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生的信托收入累計(jì)3,115,382.65元，全部為股權(quán)收益權(quán)收益；應(yīng)由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用為1,659,427.12元，其中：受托人報(bào)酬1,658,904.72
元；銀行結(jié)算費(fèi)522.40元。
六、信托計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)控制措施
1、標(biāo)的股權(quán)貶值、還款來(lái)源不足風(fēng)險(xiǎn)
目前金信貿(mào)易公司經(jīng)營(yíng)收益來(lái)源主要是鋼材的銷(xiāo)售，該公司最近三年銷(xiāo)售收入較為穩(wěn)定，始終保持在近1億元以上的銷(xiāo)售水平。經(jīng)測(cè)算，2014年至2016年累計(jì)可實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入57118萬(wàn)元，利潤(rùn)總額8032萬(wàn)元，該公司所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流可覆蓋本息資金。
金信貿(mào)易公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，與上下游客戶(hù)群有多年業(yè)務(wù)往來(lái)，經(jīng)營(yíng)銷(xiāo)量較為穩(wěn)定，公司資本利潤(rùn)率高，發(fā)展前景良好。本信托計(jì)劃以4060萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)金信貿(mào)易公司全部股權(quán)收益權(quán)，具有可操作性。標(biāo)的股權(quán)貶值、還款來(lái)源不足風(fēng)險(xiǎn)較小。
2、交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)
經(jīng)核查中國(guó)人民銀行企業(yè)征信系統(tǒng)報(bào)告顯示，截至目前金信貿(mào)易公司無(wú)不良信用記錄；該企業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)與多家金融機(jī)構(gòu)合作，在合作過(guò)程中，還本付息情況良好，違約風(fēng)險(xiǎn)較小。
受托人會(huì)定期審查金信貿(mào)易公司信托資金的使用情況和公司運(yùn)營(yíng)情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，控制風(fēng)險(xiǎn)。
4、退出風(fēng)險(xiǎn)
信托計(jì)劃到期，金信貿(mào)易公司以其經(jīng)營(yíng)收入償還信托本息。根據(jù)相關(guān)協(xié)議，如果金信貿(mào)易公司不能按期支付股權(quán)收益權(quán)收益，則華宸信托有權(quán)通過(guò)處置質(zhì)押的金信貿(mào)易公司股權(quán)主張權(quán)利，以保證信托資金的安全退出。
5、擔(dān)保保證風(fēng)險(xiǎn)
本次融資由內(nèi)蒙古元盛投資擔(dān)保集團(tuán)股份有限公司提供保證擔(dān)保。元盛擔(dān)保集團(tuán)成立于2003年6月，是按照自治區(qū)政府關(guān)于政府引導(dǎo)、社會(huì)參與、市場(chǎng)化運(yùn)作的要求，由原自治區(qū)經(jīng)貿(mào)委中小企業(yè)信用擔(dān)保中心改制而成。截止2014年07月31日，元盛擔(dān)保集團(tuán)資產(chǎn)總額156,178.94萬(wàn)元，負(fù)債47,495.47萬(wàn)元，所有者權(quán)益75,499.86萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率30.41%，擔(dān)保業(yè)務(wù)收入2,721.85萬(wàn)元。
截止2014年一季度，元盛擔(dān)保集團(tuán)在保余額327035萬(wàn)元，累計(jì)發(fā)生額1546516萬(wàn)元。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年，該集團(tuán)擔(dān)保業(yè)務(wù)會(huì)保持在一個(gè)較為合理的上升區(qū)間。該集團(tuán)在內(nèi)蒙地區(qū)影響力較大，擔(dān)保能力較強(qiáng)，擔(dān)保保證違約風(fēng)險(xiǎn)較小。
6、管理風(fēng)險(xiǎn)
受托人管理規(guī)范，風(fēng)控嚴(yán)格，指定富有經(jīng)驗(yàn)的專(zhuān)業(yè)人員擔(dān)任信托經(jīng)理，本信托計(jì)劃的管理風(fēng)險(xiǎn)較小。

七、信托經(jīng)理情況
受托人指定下列人員為本信托計(jì)劃的信托經(jīng)理：張靜、劉海峰。