尊敬的受益人：
        華宸信托有限責(zé)任公司于2012年2月3日設(shè)立了“長(zhǎng)安集團(tuán)—日信證券股權(quán)收益權(quán)集合資金信托計(jì)劃”（以下簡(jiǎn)稱“本信托”）。作為受托人，現(xiàn)就本信托2012年四季度的信托事務(wù)向受益人報(bào)告如下，并為報(bào)告中所載資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。報(bào)告書中的內(nèi)容由本信托的受托人負(fù)責(zé)解釋。
一、信托計(jì)劃概要
1、信托計(jì)劃成立日：2012年2月3日
2、信托計(jì)劃規(guī)模：人民幣1.8億元
3、信托計(jì)劃期限：15個(gè)月
二、信托財(cái)產(chǎn)專戶開(kāi)立情況
在信托計(jì)劃成立前，受托人在當(dāng)?shù)貫楸拘磐虚_(kāi)立了信托財(cái)產(chǎn)專戶，信托專戶的開(kāi)戶銀行為中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司呼和浩特日信支行，賬號(hào)為15001706680052504702。
三、信托資金的運(yùn)用
受托人與北京長(zhǎng)安投資集團(tuán)有限公司簽訂了《股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》，受托人將本信托計(jì)劃資金用于購(gòu)買長(zhǎng)安集團(tuán)持有的日信證券公司41.67%的股權(quán)收益權(quán)。信托資金將用于購(gòu)買日信證券公司發(fā)行的次級(jí)債。
受托人以信托計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)長(zhǎng)安集團(tuán)支付的股權(quán)收益權(quán)收益作為信托收益來(lái)源，扣除信托財(cái)產(chǎn)管理費(fèi)用以及受托人報(bào)酬后，向受益人分配信托利益。信托計(jì)劃到期，長(zhǎng)安集團(tuán)向受托人支付股權(quán)收益權(quán)回購(gòu)款，實(shí)現(xiàn)信托資金退出，受托人以此兌付信托本金。信托計(jì)劃資金的運(yùn)用完全按照信托文件的要求正常進(jìn)行。
四、信托計(jì)劃的管理
1、受托人根據(jù)《信托公司管理辦法》及《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》為本信托計(jì)劃開(kāi)立了專門的信托財(cái)產(chǎn)賬戶，建立了單獨(dú)的會(huì)計(jì)賬戶進(jìn)行管理和核算。
2、受托人在信托計(jì)劃的管理過(guò)程中恪盡職守，履行了誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)，制訂了一系列制度，并根據(jù)信托業(yè)務(wù)的需要設(shè)置了不同的部門和崗位，以實(shí)現(xiàn)各部門、崗位間的相互監(jiān)督和制衡。
3、截止2012年12月31日，信托計(jì)劃資金無(wú)任何挪用情況發(fā)生，項(xiàng)目按照有關(guān)信托文件運(yùn)行正常，且沒(méi)有發(fā)生能夠影響信托財(cái)產(chǎn)安全及受益人利益的其他情況。
五、信托財(cái)產(chǎn)及收益情況
截止2012年12月31日，本計(jì)劃信托資產(chǎn)總計(jì)180,121,494.61元，其中：貨幣資金121,494.61元；買入返售金融資產(chǎn)180,000,000.00元。信托負(fù)債合計(jì)為12,580.00元，全部為其他應(yīng)付款。信托權(quán)益合計(jì)180,108,914.61元，其中未分配利潤(rùn)108,914.61元。管理信托財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生的信托收入共計(jì)5,735,275.71元，全部為利息收入。營(yíng)業(yè)費(fèi)用5,626,361.10元，其中：受托人報(bào)酬5,602,500.00元，印刷費(fèi)5,455.00元，銀行結(jié)算費(fèi)826.10元，律師、咨詢費(fèi)5,000.00元，其他12,580.00元。
六、信托計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)控制措施
1、信托投資退出風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)對(duì)還款來(lái)源的未來(lái)收益預(yù)測(cè)以及長(zhǎng)安集團(tuán)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)狀況分析，其累計(jì)形成的未分配利潤(rùn)完全可以覆蓋該信托本金及收益。一旦出現(xiàn)長(zhǎng)安集團(tuán)無(wú)力回購(gòu)股權(quán)收益權(quán)的情形，受托人可通過(guò)處置其質(zhì)押物等方式，將資產(chǎn)變現(xiàn)以實(shí)現(xiàn)投資資金退出。
2、質(zhì)押物變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)：
（1）長(zhǎng)安集團(tuán)以其持有的目標(biāo)公司41.67%的股權(quán)對(duì)股權(quán)收益權(quán)的回購(gòu)履約行為提供質(zhì)押擔(dān)保，并辦理了相關(guān)質(zhì)押登記手續(xù)，質(zhì)押率為35.5%。目標(biāo)公司作為非上市公司，其股權(quán)可以通過(guò)產(chǎn)權(quán)交易所掛牌交易。目標(biāo)公司經(jīng)營(yíng)狀況良好，資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)良，各項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管部門要求。作為金融企業(yè)股權(quán)，具有行業(yè)稀缺性，其未來(lái)股權(quán)價(jià)值下降的可能性較小，具有相應(yīng)的擔(dān)保能力。
如到期，長(zhǎng)安集團(tuán)未履行回購(gòu)行為，則華宸信托有權(quán)以自有資金受讓目標(biāo)公司41.67%的股權(quán)，受讓價(jià)格為融資本金加計(jì)融資利息。目標(biāo)公司已出具公司股東放棄股權(quán)優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的承諾書。
3、管理風(fēng)險(xiǎn)
受托人將恪盡職守，履行誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎和有效管理的義務(wù)，制定嚴(yán)密的項(xiàng)目運(yùn)行管理計(jì)劃，有效控制管理風(fēng)險(xiǎn)。
七、信托經(jīng)理情況
受托人指定下列人員為本信托計(jì)劃的信托經(jīng)理：杜東方、于彥平。
八、重大事項(xiàng)披露
1、報(bào)告期內(nèi)無(wú)信托執(zhí)行經(jīng)理變更情況。
2、報(bào)告期內(nèi)無(wú)信托資金運(yùn)用重大變動(dòng)情況。
3、報(bào)告期內(nèi)無(wú)影響信托計(jì)劃安全和受益人利益的情形發(fā)生。