尊敬的受益人：
        華宸信托有限責(zé)任公司于2011年10月25日設(shè)立了“華宸•金誠(chéng)（1105）號(hào)—烏蘭察布市保障房特定資產(chǎn)收益權(quán)項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃”（以下簡(jiǎn)稱“本信托”）。作為受托人，現(xiàn)就本信托成立至2012年3月31日的信托事務(wù)向受益人報(bào)告如下，并為報(bào)告中所載資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。報(bào)告書中的內(nèi)容由本信托的受托人負(fù)責(zé)解釋。
一、信托計(jì)劃概要
1、信托計(jì)劃成立日：2011年10月25日
2、信托計(jì)劃規(guī)模：人民幣73,000萬(wàn)元
3、信托計(jì)劃期限：二年期37,840萬(wàn)元；三年期35,160萬(wàn)元
二、信托財(cái)產(chǎn)專戶開立情況
在信托計(jì)劃成立前，受托人為本信托開立了信托財(cái)產(chǎn)專戶，開戶銀行為建行呼和浩特日信支行、賬號(hào)為15001706680052504517。
三、信托資金的運(yùn)用
受托人將本信托計(jì)劃資金用于購(gòu)買鄂爾多斯市金威房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司持有的烏蘭察布市棚戶區(qū)改造項(xiàng)目“億利城•百旺家苑小區(qū)”總價(jià)值12.76億元的房產(chǎn)特定資產(chǎn)收益權(quán)。資金將用于鄂爾多斯市金威房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司開發(fā)的“億利城•百旺家苑小區(qū)”項(xiàng)目的施工建設(shè)。受托人以信托期內(nèi)鄂爾多斯市金威房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司銷售“億利城•百旺家苑小區(qū)”項(xiàng)目的銷售收入作為信托利益的來(lái)源，扣除受托人報(bào)酬及相關(guān)費(fèi)用后，向受益人分配信托利益。信托期滿，鄂爾多斯市金威房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司以原價(jià)格回購(gòu)特定資產(chǎn)收益權(quán)。信托計(jì)劃資金的運(yùn)用完全按照信托文件的要求正常進(jìn)行。
金威房地產(chǎn)開發(fā)有限公司成立于2000年6月，屬鄂爾多斯市金威建設(shè)集團(tuán)有限公司的全資子公司，股東背景是億利資源集團(tuán)有限公司。注冊(cè)地址為鄂爾多斯市東勝區(qū)鄂爾多斯西街30號(hào)，注冊(cè)資金10000萬(wàn)元人民幣，法定代表人折雙軍，具備國(guó)家一級(jí)房地產(chǎn)開發(fā)資質(zhì)，經(jīng)營(yíng)范圍為房地產(chǎn)開發(fā)、銷售、租賃、經(jīng)營(yíng)。5
四、信托計(jì)劃的管理
1、受托人根據(jù)《信托公司管理辦法》及《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》為本信托計(jì)劃開立了專門的信托財(cái)產(chǎn)賬戶，建立了單獨(dú)的會(huì)計(jì)賬戶進(jìn)行管理和核算。
2、受托人在信托計(jì)劃的管理過(guò)程中恪盡職守，履行了誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)，制訂了一系列制度，并根據(jù)信托業(yè)務(wù)的需要設(shè)置了不同的部門和崗位，以實(shí)現(xiàn)各部門、崗位間的相互監(jiān)督和制衡。
3、截止2012年3月31日，信托計(jì)劃資金無(wú)任何挪用情況發(fā)生，項(xiàng)目按照有關(guān)信托文件運(yùn)行正常，且沒(méi)有發(fā)生能夠影響信托財(cái)產(chǎn)安全及受益人利益的其他情況。
五、信托財(cái)產(chǎn)及收益情況
截止2012年3月31日，本計(jì)劃信托資產(chǎn)總計(jì)730,697,859.57元，其中貨幣資金697,859.57元；信托負(fù)債合計(jì)為35,228.30元；信托權(quán)益合計(jì)730,662,631.27元，其中未分配利潤(rùn)662，631.27元。受托人管理信托財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生的信托收入累計(jì)51,318,893.01元。應(yīng)由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用為50,656,261.74元，其中：受托人報(bào)酬14,309,700.00元；律師、咨詢費(fèi)27,506.00元；印刷費(fèi)51，680.00元；差旅費(fèi)23，442.30元；托管費(fèi)3,624,214.44元；銀行服務(wù)費(fèi)32,617,930.00元；銀行結(jié)算費(fèi)1,789.00元。
六、信托計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)防范措施
1、政策風(fēng)險(xiǎn)
“億利城•百旺家苑小區(qū)”項(xiàng)目為經(jīng)內(nèi)蒙古烏蘭察布發(fā)改委和烏蘭察布市集寧區(qū)發(fā)改委立項(xiàng)為烏蘭察布市棚戶區(qū)改造項(xiàng)目，屬于保障性住房建設(shè)，符合國(guó)家政策導(dǎo)向，屬國(guó)家支持投資方向。金威房地產(chǎn)公司具有國(guó)家一級(jí)開發(fā)資質(zhì)，資金投向的“億利城•百旺家苑小區(qū)”項(xiàng)目四證齊全，自有資金投入比例達(dá)到36.93%，完全符合銀監(jiān)會(huì)關(guān)于房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定。因此項(xiàng)目基本無(wú)政策風(fēng)險(xiǎn)。受國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、房地產(chǎn)政策和監(jiān)管政策的影響較小。
2、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
“億利城•百旺家苑小區(qū)” 是政府補(bǔ)貼的保障性住房項(xiàng)目，按照《內(nèi)蒙古自治區(qū)人民政府關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)和改進(jìn)城鎮(zhèn)廉租住房保障工作的通知》（內(nèi)政發(fā)[2010]40號(hào)）精神，烏蘭察布市從2010年7月1日起，將各旗縣市區(qū)人均住房建筑面積不足15平方米的低保家庭納入保障范圍，實(shí)現(xiàn)應(yīng)保盡保；將低保以外人均住房建筑面積不足13平方米的其他低收入家庭逐步納入保障范圍。2010年至2012年，烏蘭察布市將改造城市棚戶區(qū)總規(guī)模為95800戶、558.39萬(wàn)平方米。“億利城•百旺家苑小區(qū)”項(xiàng)目總計(jì)住宅面積約89.64萬(wàn)平方米，市場(chǎng)容量小于烏蘭察布市棚戶區(qū)改造的需要量。
“億利城•百旺家苑小區(qū)” 是當(dāng)?shù)卣鲗?dǎo)實(shí)施的主要保障性住房項(xiàng)目，項(xiàng)目地理位置處于未來(lái)城市規(guī)劃市中心，交通便利。同時(shí)在綠化、物業(yè)服務(wù)、施工質(zhì)量、樓盤外景等各方面條件來(lái)說(shuō)，優(yōu)于市場(chǎng)同類項(xiàng)目。此外符合條件的認(rèn)購(gòu)人群將享受政府補(bǔ)貼，項(xiàng)目在政府補(bǔ)貼和相關(guān)稅費(fèi)減免前提下，銷售價(jià)格初步定于3150元/平米，低于市場(chǎng)價(jià)格3800元/平米，具有價(jià)格優(yōu)勢(shì)。除此外，“億利城•百旺家苑小區(qū)”還有商業(yè)建筑面積101620平方米，此部分商業(yè)由金威房地產(chǎn)公司自行銷售，初步定價(jià)6000元/平米，低于市場(chǎng)平均價(jià)7000元/平米。依此可判斷該項(xiàng)目市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較小。
3、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
金威房地產(chǎn)公司具備房地產(chǎn)開發(fā)一級(jí)資質(zhì)，公司總開發(fā)面積已達(dá)到150萬(wàn)平方米以上，已完工工程合格率達(dá)到100%。先后被國(guó)家建設(shè)部評(píng)為“節(jié)能示范企業(yè)”、被建設(shè)部中國(guó)建筑文化中心評(píng)為“中國(guó)房地產(chǎn)品牌企業(yè)”，被內(nèi)蒙古自治區(qū)評(píng)為“質(zhì)量效益型先進(jìn)企業(yè)”、“先進(jìn)物業(yè)管理公司”、“全區(qū)物業(yè)管理示范項(xiàng)目”等先進(jìn)稱號(hào)。2002年被內(nèi)蒙古自治區(qū)房地產(chǎn)協(xié)會(huì)吸納為會(huì)員單位。該公司經(jīng)營(yíng)規(guī)范、管理有效。“億利城•百旺家苑小區(qū)”項(xiàng)目是烏蘭察布市最大的棚戶區(qū)改造項(xiàng)目，受到烏蘭察布市和集寧區(qū)兩級(jí)政府的重視，相關(guān)稅費(fèi)按照保障性住房給予減免。企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較小。
4、交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)
交易對(duì)手金威房地產(chǎn)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好，截至目前已經(jīng)累計(jì)開發(fā)房地產(chǎn)項(xiàng)目面積150萬(wàn)平方米，完工合格率達(dá)100%，多個(gè)樓盤獲獎(jiǎng)，完工項(xiàng)目銷售回款良好，2010年總資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到46億元。并且該公司在其它相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的信貸業(yè)務(wù)中，均信用良好。其實(shí)際控股公司——億利資源集團(tuán)擁有上市公司，集團(tuán)資產(chǎn)雄厚，業(yè)務(wù)范圍廣泛，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好，而且注重自身信用，違約成本較高，綜合判斷交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)較小。該項(xiàng)目房屋建成后，按目前市場(chǎng)定價(jià)全部銷售可實(shí)現(xiàn)34.52億元，在信托計(jì)劃到期時(shí)，預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)銷售收入約32億元。信托資金償還風(fēng)險(xiǎn)較小。
5、抵押風(fēng)險(xiǎn)
本次信托融資抵押物受托人購(gòu)買的特定資產(chǎn)收益權(quán)所對(duì)應(yīng)的特定資產(chǎn)，即“億利城•百旺家苑小區(qū)”項(xiàng)目35.5%的在建房產(chǎn)作為抵押，抵押房產(chǎn)面積共366253.31㎡。按照金威房地產(chǎn)與烏蘭察布市約定的銷售價(jià)格，住宅均價(jià)3150元/㎡，對(duì)應(yīng)特定資產(chǎn)價(jià)值為101864.20萬(wàn)元；商鋪均價(jià)6000元/㎡，對(duì)應(yīng)特定資產(chǎn)價(jià)值為25724.95萬(wàn)元。特定資產(chǎn)價(jià)值總額127589.15萬(wàn)元。
本次信托融資本息合計(jì)為10.21億元，相對(duì)應(yīng)366253.31㎡的特定資產(chǎn)，每平米分?jǐn)偟男磐匈Y金本息為2787.68元，本次抵押房產(chǎn)為保障性住房項(xiàng)目，銷售價(jià)格低于同品質(zhì)樓盤的市場(chǎng)價(jià)格，銷售難度較小，即使抵押房產(chǎn)出現(xiàn)一定程度的貶值，按抵押價(jià)格處置抵押房產(chǎn)仍然可以保證信托資金的安全。因此，抵押房產(chǎn)的處置風(fēng)險(xiǎn)較小。
6、第三方保證風(fēng)險(xiǎn)
擔(dān)保方金威建設(shè)集團(tuán)是一家集房地產(chǎn)開發(fā)、路橋建設(shè)、城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、物業(yè)管理、工程機(jī)械等多種產(chǎn)業(yè)于一體的綜合性企業(yè)。初步打造了“金威地產(chǎn)”、“金威路橋”的行業(yè)品牌，使房地產(chǎn)、路橋產(chǎn)業(yè)成為自治區(qū)的標(biāo)桿企業(yè)。億利資源集團(tuán)是國(guó)家520戶重點(diǎn)企業(yè)和內(nèi)蒙古20戶重點(diǎn)企業(yè)之一，以其作為主發(fā)起人的億利能源A股于2000年在滬上市。集團(tuán)經(jīng)營(yíng)范圍涉及能源化工、沙漠生態(tài)制藥等領(lǐng)域。集團(tuán)近三年資產(chǎn)以近40%的速度增長(zhǎng)，總資產(chǎn)規(guī)模由2008年的96億元上升到目前的近200億元。
未來(lái)融資期限內(nèi)，以上2家集團(tuán)公司，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有良好的預(yù)期，作為保證方，違約風(fēng)險(xiǎn)較低。
7、管理風(fēng)險(xiǎn)
受托人自2006年以來(lái)，已成功管理多個(gè)房地產(chǎn)信托計(jì)劃，對(duì)房地產(chǎn)信托計(jì)劃的運(yùn)營(yíng)管理有著豐富的經(jīng)驗(yàn)，本信托計(jì)劃成立后，將委托建設(shè)銀行內(nèi)蒙古分行進(jìn)行信托資金保管，保證信托資金?？顚Ｓ糜?ldquo;億利城•百旺家苑小區(qū)”項(xiàng)目建設(shè)，確保項(xiàng)目完工，同時(shí)要求金威房地產(chǎn)公司在建設(shè)銀行烏蘭察布支行設(shè)立監(jiān)管專戶，項(xiàng)目的銷售回款優(yōu)先用于償還信托資金。受托人管理規(guī)范，風(fēng)控嚴(yán)格，本項(xiàng)目的管理風(fēng)險(xiǎn)較小。
七、信托經(jīng)理情況
受托人指定下列人員為本信托的信托經(jīng)理：張靜、劉海峰。