尊敬的受益人：
        華宸信托有限責(zé)任公司于2012年2月17日設(shè)立了“華宸••金山5號重慶好萊塢商業(yè)廣場特定資產(chǎn)收益權(quán)投資集合資金信托計劃”（以下簡稱“本信托”）。作為受托人，現(xiàn)就本信托成立至2012年3月31日的信托事務(wù)向受益人報告如下，并為報告中所載資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。報告書中的內(nèi)容由本信托的受托人負(fù)責(zé)解釋。
一、信托計劃概要
1、信托計劃成立日：2012年2月17日
2、信托計劃規(guī)模：人民幣13,290萬元
3、信托計劃期限：一年期5,000萬元；二年期8,290萬元
二、信托財產(chǎn)專戶開立情況
在信托計劃成立前，受托人為本信托開立了信托財產(chǎn)專戶，開戶銀行為中國銀行股份有限公司呼和浩特市大學(xué)東路支行、賬號為152417095190。
三、信托資金的運(yùn)用
受托人將本信托計劃資金用于受讓重慶匯祥投資產(chǎn)業(yè)有限公司持有的“好萊塢商業(yè)廣場”項目6、7、8、9號樓特定資產(chǎn)收益權(quán)。資金將用于重慶匯祥投資產(chǎn)業(yè)有限公司開發(fā)的“好萊塢商業(yè)廣場”項目的后續(xù)開發(fā)建設(shè)。受托人以信托期內(nèi)重慶匯祥投資產(chǎn)業(yè)有限公司預(yù)售、銷售“好萊塢商業(yè)廣場” 6、7、8、9號樓項目的銷售收入作為信托利益的來源，扣除受托人報酬及相關(guān)費(fèi)用后，向受益人分配信托利益。信托期滿，重慶匯祥投資產(chǎn)業(yè)有限公司以原價格回購特定資產(chǎn)收益權(quán)。
重慶匯祥投資產(chǎn)業(yè)有限公司是一家具有二級房地產(chǎn)開發(fā)資質(zhì)的公司。公司成立于2002年12月，注冊資本5000萬元（為實(shí)收資本）。公司先后榮獲重慶市“守合同重信用單位”、“消費(fèi)者信得過企業(yè)”、“銀行信譽(yù)AA+級企業(yè)”等稱號。公司秉承“開放、透明、分享”的企業(yè)精神，立足重慶本土，持續(xù)向消費(fèi)者提供時尚的、有文化內(nèi)涵的地產(chǎn)產(chǎn)品。
截止 2011年10月31日，重慶匯祥投資產(chǎn)業(yè)有限公司資產(chǎn)總額40,636.88萬元，所有者權(quán)益31,874.24萬元，資產(chǎn)負(fù)債率22%。信托計劃資金的運(yùn)用完全按照信托文件的要求正常進(jìn)行。
四、信托計劃的管理
1、受托人根據(jù)《信托公司管理辦法》及《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》為本信托計劃開立了專門的信托財產(chǎn)賬戶，建立了單獨(dú)的會計賬戶進(jìn)行管理和核算。
2、受托人在信托計劃的管理過程中恪盡職守，履行了誠實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)，制訂了一系列制度，并根據(jù)信托業(yè)務(wù)的需要設(shè)置了不同的部門和崗位，以實(shí)現(xiàn)各部門、崗位間的相互監(jiān)督和制衡。
3、截止2012年3月31日，信托計劃資金無任何挪用情況發(fā)生，項目按照有關(guān)信托文件運(yùn)行正常，且沒有發(fā)生能夠影響信托財產(chǎn)安全及受益人利益的其他情況。
五、信托財產(chǎn)及收益情況
截止2012年3月31日，本計劃信托資產(chǎn)總計133,429,521.40元，其中貨幣資金529,521.40元；信托負(fù)債合計為11,081.30元；信托權(quán)益合計133,418,440.10元，其中未分配利潤518，440.10元。受托人管理信托財產(chǎn)產(chǎn)生的信托收入累計10,550,505.02元。應(yīng)由信托財產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用為10,032,064.92元，其中：受托人報酬9,998,510.00元；律師、咨詢費(fèi)23,000.00元；差旅費(fèi)10，081.30元；銀行結(jié)算費(fèi)473.62元。
六、信托計劃的風(fēng)險防范措施
1. 政策風(fēng)險
“好萊塢商業(yè)廣場”屬于商業(yè)地產(chǎn)項目，目前國家及重慶市對住宅市場出臺的的宏觀調(diào)控政策對本項目的影響有限，同時，受托人將密切關(guān)注國家房地產(chǎn)宏觀調(diào)控政策，并及時采取相應(yīng)措施以控制風(fēng)險。
2. 信用風(fēng)險
信托計劃存續(xù)期間，有可能出現(xiàn)因匯祥投資未能按期足額支付收益和特定資產(chǎn)收益權(quán)回購價款，或者匯祥投資及出質(zhì)人、保證人陳述和保證不真實(shí)，或違反其保證和承諾，或者其他合同對方違反合同約定，從而導(dǎo)致信托財產(chǎn)遭受損失的風(fēng)險。
為控制上述風(fēng)險，本信托計劃采取“好萊塢商業(yè)廣場”項目6、7、8、9號樓在建工程抵押，匯祥投資100%股權(quán)質(zhì)押，匯祥投資實(shí)際控制人程斌、向東彤夫婦提供不可撤銷個人無限連帶責(zé)任保證擔(dān)保等風(fēng)險控制措施。
3. 管理風(fēng)險
受托人將恪盡職守，履行誠實(shí)、信用、謹(jǐn)慎和有效管理的義務(wù)，制定嚴(yán)密的項目運(yùn)行管理計劃，有效控制管理風(fēng)險。同時，受托人將委托監(jiān)管銀行對受托人支付的特定資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓價款的使用以及特定資產(chǎn)產(chǎn)生的收益進(jìn)行監(jiān)管。
受托人將密切關(guān)注抵押物的工程建設(shè)、銷售進(jìn)度，并對銷售回款按照信托文件約定委托監(jiān)管銀行進(jìn)行監(jiān)管。當(dāng)出現(xiàn)抵押物或質(zhì)押物價值出現(xiàn)貶損并可能危及受托人債權(quán)實(shí)現(xiàn)時，受托人將及時采取相應(yīng)措施。
4、信托投資退出風(fēng)險
本信托產(chǎn)品的信托本金退出方式為匯祥投資受讓受托人持有的特定資產(chǎn)收益權(quán)，匯祥投資受讓特定資產(chǎn)收益權(quán)的資金來源為其重慶“好萊塢商業(yè)廣場”項目5、6、7、8、9、10號樓銷售回款，如果資金來源不足，有可能對信托計劃的退出產(chǎn)生影響。
根據(jù)對還款來源的未來收益預(yù)測以及匯祥投資的財務(wù)狀況分析，“好萊塢商業(yè)廣場”項目未來的銷售回款預(yù)計足以償付信托計劃投資本金和收益。同時，一旦出現(xiàn)匯祥投資無力受讓特定資產(chǎn)收益權(quán)的情形，受托人也可通過處置抵、質(zhì)押物或向保證人主張權(quán)利等方式，將資產(chǎn)變現(xiàn)以實(shí)現(xiàn)投資資金退出。
七、信托經(jīng)理情況
受托人指定下列人員為本信托的信托經(jīng)理：藍(lán)立宏、柴兆民、和瑛、孫百靈。