尊敬的受益人：
        華宸信托有限責(zé)任公司于2010年3月16日設(shè)立了“華宸•金誠(chéng)（1001）號(hào)—頤高數(shù)碼廣場(chǎng)租金收益權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃”（以下簡(jiǎn)稱“本信托”）。作為受托人，現(xiàn)就本信托成立至2011年12月31日的信托事務(wù)向受益人報(bào)告如下，并為報(bào)告中所載資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。報(bào)告書(shū)中的內(nèi)容由本信托的受托人負(fù)責(zé)解釋。
一、信托計(jì)劃概要
1、信托計(jì)劃成立日：2010年3月16日
2、信托計(jì)劃規(guī)模：人民幣4,000萬(wàn)元
3、信托計(jì)劃期限：30個(gè)月，滿24個(gè)月可提前終止
二、信托財(cái)產(chǎn)專戶開(kāi)立情況
在信托計(jì)劃成立前，受托人為本信托開(kāi)立了信托財(cái)產(chǎn)專戶，開(kāi)戶銀行為建行呼和浩特日信支行、賬號(hào)為15001706680052503549。
三、信托資金的運(yùn)用
受托人將本信托計(jì)劃募集資金用于購(gòu)買內(nèi)蒙古龍海房地產(chǎn)公司持有的頤高數(shù)碼廣場(chǎng)未來(lái)9年的租金收益權(quán)，受托人以信托期內(nèi)收取的租金作為信托利益的來(lái)源，扣除受托人報(bào)酬及相關(guān)費(fèi)用后，向受益人分配信托利益。龍海公司融資資金用于波士名人國(guó)際項(xiàng)目的工程尾款支付。信托投資滿30個(gè)月（滿24個(gè)月后可提前結(jié)束）龍海公司回購(gòu)剩余期限租金收益權(quán)，實(shí)現(xiàn)信托資金退出。信托計(jì)劃資金的運(yùn)用完全按照信托文件的要求正常進(jìn)行。
四、信托計(jì)劃的管理
1、受托人根據(jù)《信托公司管理辦法》及《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》為本信托計(jì)劃開(kāi)立了專門(mén)的信托財(cái)產(chǎn)賬戶，建立了單獨(dú)的會(huì)計(jì)賬戶進(jìn)行管理和核算。
2、受托人在信托計(jì)劃的管理過(guò)程中恪盡職守，履行了誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)，制訂了一系列制度，并根據(jù)信托業(yè)務(wù)的需要設(shè)置了不同的部門(mén)和崗位，以實(shí)現(xiàn)各部門(mén)、崗位間的相互監(jiān)督和制衡。
3、截止2011年12月31日，信托計(jì)劃資金無(wú)任何挪用情況發(fā)生，項(xiàng)目按照有關(guān)信托文件運(yùn)行正常，且沒(méi)有發(fā)生能夠影響信托財(cái)產(chǎn)安全及受益人利益的其他情況。
五、信托財(cái)產(chǎn)及收益情況
截止2011年12月31日，本計(jì)劃信托資產(chǎn)總計(jì)40,040,778.88元，其中貨幣資金40,778.88元；信托負(fù)債合計(jì)為0.00元；信托權(quán)益合計(jì)40,040,778.88元，其中未分配利潤(rùn)40,788.88元。受托人管理信托財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生的信托收入累計(jì)6,234,697.98元。應(yīng)由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用為2,793,919.10元，其中：受托人報(bào)酬2,790,000.00元；律師、咨詢費(fèi)3,000.00元；銀行結(jié)算費(fèi)919.10元。
六、信托計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)防范措施
1、政策風(fēng)險(xiǎn)
龍海公司融資資金用于波士名人國(guó)際項(xiàng)目的工程尾款支付。波士名人國(guó)際項(xiàng)目五證齊全，項(xiàng)目已投入資金占項(xiàng)目總投資的91%，已接近竣工，龍海公司擁有房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)二級(jí)資質(zhì)，該項(xiàng)目符合銀監(jiān)會(huì)關(guān)于房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)的政策要求。
2、銷售與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
波士項(xiàng)目地理位置優(yōu)越，自身品質(zhì)上乘，在房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)蕭條的時(shí)候，置業(yè)者將更加重視地理位置的因素，更加重視對(duì)房地產(chǎn)項(xiàng)目的品質(zhì)的考慮，波士項(xiàng)目具有較強(qiáng)的投資吸引力。
在目前呼市房地產(chǎn)市場(chǎng)，現(xiàn)房仍然是房產(chǎn)消費(fèi)的主流，而波士項(xiàng)目目前已經(jīng)是現(xiàn)房，已有大量的機(jī)構(gòu)和個(gè)人入住，并且已經(jīng)穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)一年以上。因此與同類項(xiàng)目相比，波士項(xiàng)目的銷售前景較好，相對(duì)銷售風(fēng)險(xiǎn)較小。受托人將密切關(guān)注波士項(xiàng)目的銷售進(jìn)展，對(duì)銷售風(fēng)險(xiǎn)做的及早發(fā)現(xiàn)，及時(shí)處理。
3、交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)
龍海公司以往在與我公司的合作中，信譽(yù)良好。龍海公司股東與管理層人員均長(zhǎng)期在本地定居，并在業(yè)界擁有一定影響，且龍海公司未來(lái)仍需要與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行深入合作，會(huì)較為注重自身信用。同時(shí)，波士項(xiàng)目最有價(jià)值的商業(yè)部分抵押給華宸信托，違約成本較高，綜合判斷龍海公司的主觀違約風(fēng)險(xiǎn)較小。受托人將積極關(guān)注項(xiàng)目的收益回收情況，如果發(fā)生交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)，受托人將迅速處置抵押物，保證信托計(jì)劃的順利結(jié)束。
4、完工風(fēng)險(xiǎn)
波士名人國(guó)際項(xiàng)目于2005年6月開(kāi)工建設(shè)，2006年6月六層商業(yè)裙樓封頂，2007年5月項(xiàng)目主體封頂，商業(yè)部分已經(jīng)投入使用，項(xiàng)目整體即將竣工。目前項(xiàng)目已完成總工程量的98%，項(xiàng)目已進(jìn)入竣工驗(yàn)收階段，基本無(wú)完工風(fēng)險(xiǎn)。
5、抵押房產(chǎn)貶值風(fēng)險(xiǎn)
當(dāng)交易對(duì)手無(wú)法履行還款義務(wù)時(shí)，受托人將處置抵押房產(chǎn)，會(huì)有一定的變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。抵押房產(chǎn)地理位置優(yōu)越，位于呼和浩特市中山西路商圈、鼓樓商圈的連接點(diǎn)，位于呼市傳統(tǒng)城區(qū)與新建城區(qū)的地理中心，周邊商業(yè)氛圍濃厚，項(xiàng)目自身設(shè)計(jì)理念與建筑質(zhì)量上乘，具有較強(qiáng)的抗跌屬性。同時(shí)，按照本金4000萬(wàn)元、收益率12%/年、期限兩年計(jì)算，還款資金合計(jì)4960萬(wàn)元，每平方米抵押物分?jǐn)偟馁J款本息為10467元，僅為其目前市場(chǎng)售價(jià)的三分之一，按此價(jià)格處置抵押物，處置難度較小，即使抵押房產(chǎn)出現(xiàn)一定程度的貶值，按抵押價(jià)格處置抵押房產(chǎn)仍然可以保證信托資金的安全。因此，抵押房產(chǎn)貶值的風(fēng)險(xiǎn)較小。
七、信托經(jīng)理情況
受托人指定下列人員為本信托計(jì)劃的信托經(jīng)理：張靜、王文波。