尊敬的受益人：
        華宸信托有限責(zé)任公司于2012年2月3日設(shè)立了“長安集團(tuán)—日信證券股權(quán)收益權(quán)集合資金信托計劃”（以下簡稱“本信托”）。作為受托人，現(xiàn)就本信托2012年三季度的信托事務(wù)向受益人報告如下，并為報告中所載資料的真實性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。報告書中的內(nèi)容由本信托的受托人負(fù)責(zé)解釋。
一、信托計劃概要
1、信托計劃成立日：2012年2月3日
2、信托計劃規(guī)模：人民幣1.8億元
3、信托計劃期限：15個月
二、信托財產(chǎn)專戶開立情況
在信托計劃成立前，受托人在當(dāng)?shù)貫楸拘磐虚_立了信托財產(chǎn)專戶，信托專戶的開戶銀行為中國建設(shè)銀行股份有限公司呼和浩特日信支行，賬號為15001706680052504702。
三、信托資金的運用
受托人與北京長安投資集團(tuán)有限公司簽訂了《股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》，受托人將本信托計劃資金用于購買長安集團(tuán)持有的日信證券公司41.67%的股權(quán)收益權(quán)。信托資金將用于購買日信證券公司發(fā)行的次級債。
受托人以信托計劃存續(xù)期內(nèi)長安集團(tuán)支付的股權(quán)收益權(quán)收益作為信托收益來源，扣除信托財產(chǎn)管理費用以及受托人報酬后，向受益人分配信托利益。信托計劃到期，長安集團(tuán)向受托人支付股權(quán)收益權(quán)回購款，實現(xiàn)信托資金退出，受托人以此兌付信托本金。信托計劃資金的運用完全按照信托文件的要求正常進(jìn)行。
四、信托計劃的管理
1、受托人根據(jù)《信托公司管理辦法》及《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》為本信托計劃開立了專門的信托財產(chǎn)賬戶，建立了單獨的會計賬戶進(jìn)行管理和核算。
2、受托人在信托計劃的管理過程中恪盡職守，履行了誠實、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)，制訂了一系列制度，并根據(jù)信托業(yè)務(wù)的需要設(shè)置了不同的部門和崗位，以實現(xiàn)各部門、崗位間的相互監(jiān)督和制衡。
3、截止2012年9月30日，信托計劃資金無任何挪用情況發(fā)生，項目按照有關(guān)信托文件運行正常，且沒有發(fā)生能夠影響信托財產(chǎn)安全及受益人利益的其他情況。
五、信托財產(chǎn)及收益情況
截止2012年9月30日，本計劃信托資產(chǎn)總計180,129,477.58元，其中：貨幣資金129,477.58元；買入返售金融資產(chǎn)180,000,000.00元。信托負(fù)債合計為1,000.00元，全部為其他應(yīng)付款。信托權(quán)益合計180,128,477.58元，其中未分配利潤128,477.58元。管理信托財產(chǎn)產(chǎn)生的信托收入共計5,734,730.88元全部為利息收入。營業(yè)費用共計5,606,253.30元，其中：受托人報酬5,602,500.00元，印刷費2,930.00元，銀行結(jié)算費823.30元。
六、信托計劃的風(fēng)險控制措施
1、信托投資退出風(fēng)險
根據(jù)對還款來源的未來收益預(yù)測以及長安集團(tuán)未來的經(jīng)營狀況分析，其累計形成的未分配利潤完全可以覆蓋該信托本金及收益。一旦出現(xiàn)長安集團(tuán)無力回購股權(quán)收益權(quán)的情形，受托人可通過處置其質(zhì)押物等方式，將資產(chǎn)變現(xiàn)以實現(xiàn)投資資金退出。
2、質(zhì)押物變現(xiàn)風(fēng)險：
（1）長安集團(tuán)以其持有的目標(biāo)公司41.67%的股權(quán)對股權(quán)收益權(quán)的回購履約行為提供質(zhì)押擔(dān)保，并辦理了相關(guān)質(zhì)押登記手續(xù)，質(zhì)押率為35.5%。目標(biāo)公司作為非上市公司，其股權(quán)可以通過產(chǎn)權(quán)交易所掛牌交易。目標(biāo)公司經(jīng)營狀況良好，資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良，各項監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管部門要求。作為金融企業(yè)股權(quán)，具有行業(yè)稀缺性，其未來股權(quán)價值下降的可能性較小，具有相應(yīng)的擔(dān)保能力。
如到期，長安集團(tuán)未履行回購行為，則華宸信托有權(quán)以自有資金受讓目標(biāo)公司41.67%的股權(quán)，受讓價格為融資本金加計融資利息。目標(biāo)公司已出具公司股東放棄股權(quán)優(yōu)先購買權(quán)的承諾書。
3、管理風(fēng)險
受托人將恪盡職守，履行誠實、信用、謹(jǐn)慎和有效管理的義務(wù)，制定嚴(yán)密的項目運行管理計劃，有效控制管理風(fēng)險。
七、信托經(jīng)理情況
受托人指定下列人員為本信托計劃的信托經(jīng)理：杜東方、于彥平。
八、重大事項披露
1、報告期內(nèi)無信托執(zhí)行經(jīng)理變更情況。
2、報告期內(nèi)無信托資金運用重大變動情況。
3、報告期內(nèi)無影響信托計劃安全和受益人利益的情形發(fā)生。