尊敬的受益人：
        華宸信托有限責(zé)任公司于2011年3月22日設(shè)立了“華宸•金誠（1102）號—鄂爾多斯市博源小額貸款有限責(zé)任公司股權(quán)投資項目集合資金信托計劃”（以下簡稱“本信托”）。作為受托人，現(xiàn)就本信托成立至2011年6月30日的信托事務(wù)向受益人報告如下，并為報告中所載資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。報告書中的內(nèi)容由本信托的受托人負(fù)責(zé)解釋。
一、信托計劃概要
1、信托計劃成立日：2011年3月22日
2、信托計劃規(guī)模：人民幣12,000萬元
3、信托計劃期限： 24個月
二、信托財產(chǎn)專戶開立情況
在信托計劃成立前，受托人為本信托開立了信托財產(chǎn)專戶，開戶銀行為建行呼和浩特日信支行，賬號為15001706680052504199。
三、信托資金的運(yùn)用
受托人將本信托計劃募集資金用于對鄂爾多斯市博源小額貸款有限責(zé)任公司（以下簡稱博源小貸公司）進(jìn)行股權(quán)投資，增加博源小額貸款公司注冊資本至3.2億元，信托資金階段性持有鄂爾多斯市博源小額貸款有限責(zé)任公司不超過37.5%的股權(quán)。所增加的注冊資金將作為博源小貸公司營運(yùn)資金。信托期滿，博源小貸公司原股東內(nèi)蒙古博源控股集團(tuán)有限公司將依約受讓華宸信托持有博源小貸公司的股權(quán)。信托計劃資金的運(yùn)用完全按照信托文件的要求正常進(jìn)行。
鄂爾多斯市博源小額貸款有限責(zé)任公司于2009年7月8日注冊成立，是內(nèi)蒙古博源控股集團(tuán)有限公司的控股子公司，原注冊資本2億元，法定代表人揚(yáng)永清，經(jīng)營范圍包括：小額貸款和除存款以外的中間業(yè)務(wù)、資產(chǎn)租賃、信用擔(dān)保。
鄂爾多斯市博源小額貸款有限責(zé)任公司在鄂爾多斯地區(qū)43家小貸公司中排名第三，自成立以來即是內(nèi)蒙古自治區(qū)金融辦試點(diǎn)單位；截止2010年12月底，總資產(chǎn)2.52億元，所有者權(quán)益2.45億元，凈資產(chǎn)收益率16%，目前企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)正常，主營業(yè)務(wù)和凈利潤穩(wěn)步增長，發(fā)展勢頭良好。
四、信托計劃的管理
1、受托人根據(jù)《信托公司管理辦法》及《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》為本信托計劃開立了專門的信托財產(chǎn)賬戶，建立了單獨(dú)的會計賬戶進(jìn)行管理和核算。
2、受托人在信托計劃的管理過程中恪盡職守，履行了誠實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)，制訂了一系列制度，并根據(jù)信托業(yè)務(wù)的需要設(shè)置了不同的部門和崗位，以實(shí)現(xiàn)各部門、崗位間的相互監(jiān)督和制衡。
3、截止2011年6月30日，信托計劃資金使用正常，且沒有發(fā)生能夠影響信托財產(chǎn)安全及受益人利益的其他情況。
五、信托財產(chǎn)及收益情況
截止2011年6月30日，本計劃信托資產(chǎn)總計124,708,045.78元，其中貨幣資金4,593,545.78元；信托負(fù)債合計為124,373.30元；信托權(quán)益合計124,583,672.48元，其中未分配利潤4,583,672.48元。受托人管理信托財產(chǎn)產(chǎn)生的信托收入累計7,869,346.78元,其中：利息收入69,346.78；投資收益7,800,000.00。應(yīng)由信托財產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用為3,285,674.30元，其中：受托人報酬3,276,000.00元；差旅費(fèi)8,873.30元；銀行結(jié)算費(fèi)801.00元。
六、信托計劃的風(fēng)險防范措施
1、政策風(fēng)險
內(nèi)蒙古自治區(qū)是全國扶持小額貸款公司發(fā)展的試點(diǎn)省區(qū)之一，鄂爾多斯市博源小額貸款有限責(zé)任公司是內(nèi)蒙古金融辦首批試點(diǎn)單位，經(jīng)營規(guī)范、管理謹(jǐn)慎、完全符合國家銀監(jiān)會和中國人民銀行總行聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)發(fā)[2008 23號]）文件精神和內(nèi)蒙古自治區(qū)金融辦《內(nèi)蒙古自治區(qū)小額貸款公司試點(diǎn)管理實(shí)施細(xì)則》的具體要求。因此項目基本無政策風(fēng)險。
2、市場風(fēng)險
隨著內(nèi)蒙古農(nóng)牧區(qū)社會經(jīng)濟(jì)和城市個體私營經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)不能提供足夠的小額貸款服務(wù)，導(dǎo)致地方金融發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，中小企業(yè)特別是小企業(yè)中約有三分之一的融資來自非正規(guī)途徑，農(nóng)牧戶中也只有50%的借款來自銀行、信用社等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，特別是鄂爾多斯地區(qū)這種情況更為突出。小額貸款公司在鄂爾多斯地區(qū)有著更為廣闊的市場空間和發(fā)展前景。因此市場風(fēng)險極小。
3、信托資金無法按時退出的風(fēng)險
內(nèi)蒙古博源控股集團(tuán)有限公司是一家以天然堿化工、天然氣化工、煤化工產(chǎn)業(yè)為主體，以資本經(jīng)營和石化物流為輔的企業(yè)集團(tuán)，公司擁有全國近90%的天然堿資源及國內(nèi)最大的天然堿科研加工基地，是國內(nèi)最大的集天然堿開發(fā)、開采、加工于一體的大型企業(yè)，擁有天然堿開采、加工方面的國內(nèi)領(lǐng)先、國際先進(jìn)技術(shù)，目前是亞洲最大的天然堿生產(chǎn)企業(yè)；該公司甲醇產(chǎn)能達(dá)到133萬噸/年，是全國最大的甲醇生產(chǎn)企業(yè)，且依托公司現(xiàn)有的煤炭資源儲備，公司全力推進(jìn)以甲醇為起點(diǎn)的新型能源基地建設(shè)，打造公司的煤化工產(chǎn)業(yè)。該公司地處鄂爾多斯，擁有豐富的資源和技術(shù)優(yōu)勢，在近幾年的運(yùn)作中不斷消化落后產(chǎn)能和不良資產(chǎn)，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。目前除在鄂爾多斯和河南外，在錫盟、興安盟等地投資采礦。集團(tuán)發(fā)展勢頭強(qiáng)勁，未來發(fā)展前景良好。并與多家金融機(jī)構(gòu)取得良好的合作關(guān)系。
根據(jù)內(nèi)蒙古博源控股集團(tuán)有限公司的目前投產(chǎn)項目以及擬投產(chǎn)項目的測算，內(nèi)蒙古博源控股集團(tuán)有限公司未來三年的利潤收入為374,423萬元，未來三年現(xiàn)金凈流量為439,164萬元。
內(nèi)蒙古博源控股集團(tuán)有限公司未來發(fā)展勢頭強(qiáng)勁、現(xiàn)金流充沛，有多家銀行予以授信，到期不能按時回購股權(quán)的風(fēng)險較低。
4、擔(dān)保風(fēng)險
為有效地控制項目風(fēng)險，內(nèi)蒙古博源控股集團(tuán)有限公司以持有的遠(yuǎn)興能源（000683）1,500萬股流通股提供質(zhì)押擔(dān)保。目前遠(yuǎn)興能源（000683）股票市價9元以上，股價比較穩(wěn)定。按照8.5元每股計算，質(zhì)押股票市值12,750萬元。
除此之外，以博源小貸公司2億股權(quán)作質(zhì)押。公司成立以來，業(yè)務(wù)發(fā)展良好、資金利用率較高，有較高的資產(chǎn)利潤率，截至目前無不良貸款。目前鄂爾多斯共432家小額貸款公司，從資產(chǎn)規(guī)模、集團(tuán)背景以及市場占有率來看，博源小貸公司排名為第3位，有較強(qiáng)的市場競爭能力。公司未來的市場價值較高，股權(quán)的變現(xiàn)能力較強(qiáng)。
5、管理風(fēng)險
華宸信托對博源小貸公司增資后，已派一名股東代表作為董事參加博源小貸董事會，參與重大經(jīng)營決策，可隨時了解日常經(jīng)營情況，對單筆貸款業(yè)務(wù)達(dá)到和超過1000萬元以上項目具有審查權(quán)，當(dāng)項目違反國家產(chǎn)業(yè)政策、法律法規(guī)和公司規(guī)章制度及損害股東利益時，可行使否決權(quán)。每年可派駐審計人員對經(jīng)營等情況進(jìn)行審查。要求博源小貸公司按月報送上月新放貸款明細(xì)表及月份余額表，按季報送財務(wù)報表，隨時了解公司業(yè)務(wù)發(fā)展情況。
七、信托經(jīng)理情況
受托人指定下列人員為本信托計劃的信托經(jīng)理：張靜、張宏宇、劉海峰。