尊敬的受益人：
        華宸信托有限責(zé)任公司于2010年12月8日設(shè)立了“華宸•金誠(chéng)（1005）號(hào)—湖南新族股權(quán)收益權(quán)投資項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃”（以下簡(jiǎn)稱“本信托”）。作為受托人，現(xiàn)就本信托成立至2010年12月31日的信托事務(wù)向受益人報(bào)告如下，并為報(bào)告中所載資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。報(bào)告書(shū)中的內(nèi)容由本信托的受托人負(fù)責(zé)解釋。
一、信托計(jì)劃概要
1、信托計(jì)劃成立日：2010年12月8日
2、信托計(jì)劃規(guī)模：人民幣20,000萬(wàn)元
3、信托計(jì)劃期限： 24個(gè)月
二、信托財(cái)產(chǎn)專戶開(kāi)立情況
在信托計(jì)劃成立前，受托人為本信托開(kāi)立了信托財(cái)產(chǎn)專戶，開(kāi)戶銀行為建行呼和浩特日信支行，賬號(hào)為15001706680052504036。
三、信托資金的運(yùn)用
受托人將本信托計(jì)劃募集資金用于購(gòu)買湖南新族房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司（簡(jiǎn)稱“湖南新族公司”）現(xiàn)股東持有的湖南新族公司100%的股權(quán)收益權(quán)。資金用途用于湖南新族開(kāi)發(fā)的長(zhǎng)沙名仕官邸項(xiàng)目建設(shè)。受托人以信托期內(nèi)收取的股權(quán)收益權(quán)收益作為信托利益的來(lái)源，扣除受托人報(bào)酬及相關(guān)費(fèi)用后，向受益人分配信托利益。信托投資滿24個(gè)月信托資金以湖南新族公司股東回購(gòu)目標(biāo)股權(quán)收益權(quán)實(shí)現(xiàn)退出。信托計(jì)劃資金的運(yùn)用完全按照信托文件的要求正常進(jìn)行。
湖南新族房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司成立于1994年12月31日，注冊(cè)資本2,000萬(wàn)元，法定代表人易志奇。經(jīng)營(yíng)范圍主要是房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)和銷售以及自有物業(yè)租賃業(yè)務(wù)等。截止至2009年12月底，公司總資產(chǎn)3.68億元，凈資產(chǎn)是2.73億元，2009年實(shí)現(xiàn)銷售收入1.87億元。資產(chǎn)負(fù)債率26%。
四、信托計(jì)劃的管理
1、受托人根據(jù)《信托公司管理辦法》及《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》為本信托計(jì)劃開(kāi)立了專門的信托財(cái)產(chǎn)賬戶，建立了單獨(dú)的會(huì)計(jì)賬戶進(jìn)行管理和核算。
2、受托人在信托計(jì)劃的管理過(guò)程中恪盡職守，履行了誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)，制訂了一系列制度，并根據(jù)信托業(yè)務(wù)的需要設(shè)置了不同的部門和崗位，以實(shí)現(xiàn)各部門、崗位間的相互監(jiān)督和制衡。
3、截止2010年12月31日，信托計(jì)劃資金使用正常，且沒(méi)有發(fā)生能夠影響信托財(cái)產(chǎn)安全及受益人利益的其他情況。
五、信托財(cái)產(chǎn)及收益情況
截止2010年12月31日，本計(jì)劃信托資產(chǎn)總計(jì)200,069,364.96元，其中貨幣資金15,069,364.96元；信托負(fù)債合計(jì)為51,400.00元；信托權(quán)益合計(jì)200,017,964.96元，其中未分配利潤(rùn)17,964.96元。受托人管理信托財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生的信托收入累計(jì)9,068,945.46元,為投資收益。應(yīng)由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用為9,050,980.50元，其中：受托人報(bào)酬9,000,000.00元；銀行結(jié)算費(fèi)及其他50,980.50元。
六、信托計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)防范措施
1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的控制
（1）近幾年，房地產(chǎn)業(yè)隨著國(guó)家一系列宏觀調(diào)控政策的不斷深化和貫徹實(shí)施，保持穩(wěn)定、有序、理性的良好發(fā)展態(tài)勢(shì)。2009年以來(lái)，長(zhǎng)沙市商品房?jī)r(jià)格迅速攀升，尤其是中高檔樓盤一直處于熱銷狀態(tài)。名仕官邸項(xiàng)目位于長(zhǎng)沙市河西先導(dǎo)區(qū)核心區(qū)—市政府板塊核心位置，周邊配套完善，教育、醫(yī)療、購(gòu)物、餐飲、娛樂(lè)休閑以及金融服務(wù)等都較為齊全。優(yōu)越的地理位置以及項(xiàng)目規(guī)劃定位明確，按照當(dāng)?shù)氐南M(fèi)習(xí)慣、以及形成的商業(yè)環(huán)境氛圍、住宅的銷售情況，長(zhǎng)沙市場(chǎng)的消費(fèi)者對(duì)本項(xiàng)目認(rèn)可度十分高。綜合分析認(rèn)為，本項(xiàng)目具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，整體市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可控。
2、管理風(fēng)險(xiǎn)的控制
受托人制定嚴(yán)密的操作流程和管理制度以有效地降低信托計(jì)劃管理風(fēng)險(xiǎn)。
受托人將與湖南新族公司、信托資金監(jiān)管銀行簽訂《項(xiàng)目資金賬戶監(jiān)管協(xié)議》，要求湖南新族公司在信托資金監(jiān)管銀行開(kāi)立監(jiān)管賬戶。要求信托資金的使用，必須由項(xiàng)目單位提供用款計(jì)劃，以及相應(yīng)合同、單據(jù)經(jīng)受托人審核后支付。
3、完工風(fēng)險(xiǎn)的控制
目前，名仕官邸項(xiàng)目一期建設(shè)資金已經(jīng)投入2.4億元，尚需要投入建設(shè)資金2.04億元。其中前期建設(shè)資金主要是依賴信托資金的支持，后期建設(shè)資金主要是銷售回款。信托資金?？顚Ｓ?，按照工程進(jìn)度進(jìn)行款項(xiàng)支付，工程不能完工的風(fēng)險(xiǎn)較小，同時(shí)信托資金的使用將推進(jìn)工程的進(jìn)度,能進(jìn)一步保證融資擔(dān)保物的價(jià)值。
4、股權(quán)收益權(quán)回購(gòu)款及收益來(lái)源不足風(fēng)險(xiǎn)的控制
在信托資金到位的情況下，名仕官邸一期項(xiàng)目根據(jù)施工進(jìn)度安排，預(yù)計(jì)2011年底，完工并可以用于銷售的面積將達(dá)到11萬(wàn)平米。其中9萬(wàn)平米是高層住宅，2萬(wàn)平米是商業(yè)，預(yù)計(jì)未來(lái)2年名仕官邸一期可實(shí)現(xiàn)銷售收入6.68億元?？鄢笃诮ㄔO(shè)投入資金支出2.04億元，凈現(xiàn)金流量可達(dá)到4.6億元，完全可以覆蓋信托本息的到期償還。
5、交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)的控制
（1）受托人與湖南新族公司原股東約定：湖南新族公司到期必須無(wú)條件回購(gòu)股權(quán)收益權(quán)，并承擔(dān)不可撤銷責(zé)任。
（2）受托人與湖南新族簽訂《抵押合同》。將格藍(lán)康都商業(yè)底店和地下車庫(kù)、白沙南路妙高峰部分土地以及名仕官邸土地和在建工程進(jìn)行抵押。信托計(jì)劃滿24個(gè)月，湖南新族公司沒(méi)有回購(gòu)股權(quán)收益權(quán)時(shí)，受托人將通過(guò)法律途徑對(duì)抵押物進(jìn)行拍賣變現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)信托資金的退出。
6、房地產(chǎn)交易管理及變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制
經(jīng)過(guò)向長(zhǎng)沙市房管局的咨詢，長(zhǎng)沙市的房產(chǎn)交易政策對(duì)于在建工程辦理抵押沒(méi)有障礙。
新族名仕官邸一期項(xiàng)目已經(jīng)取得四證。按照《長(zhǎng)沙市商品房預(yù)售許可證辦理指引》的規(guī)定，高層建筑達(dá)10層可辦理預(yù)售許可證。目前，1#棟施工進(jìn)度已經(jīng)達(dá)到16層，已具備辦理預(yù)售許可證條件。信托資金到位后，將優(yōu)先保障抵押在建工程的完工。隨著項(xiàng)目的完工，抵押物價(jià)值會(huì)逐步上升。信托融資期限屆滿，項(xiàng)目單位無(wú)法正常履約，受托人可低價(jià)對(duì)抵押房產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)較低。
七、信托經(jīng)理情況
受托人指定下列人員為本信托計(jì)劃的信托經(jīng)理：張靜、劉海峰。